Growth

현재 세계 경제는 60년에 걸친 슈퍼사이클을 마무리하면서 부채가 무너져내리는 대붕괴 단계를 앞두고 있다.

더 낮은 성장률과 자산 가격 하락에 시달릴 새로운 대붕괴의 시대가 도래할 것임.

우리나라의 문제점

• 재벌에 대한 특혜
• 상위층에 대한 감세 정책
• 정책에 의해 억지로 떠받쳐지고 있는 부동산 문제
• 집을 사도록 권장하는 분위기 --> 리스크를 하위 계층에게 돌리는 것.
• 2020년 이후 우리나라는 생산가능인구가 줄어드는 시점임. 대부분 생산인구가 줄어드는 나라의 주가는 내려감.

어떻게 투자해야하는가

(1) 주식투자 : 변동성이 큰 시장

국외 투기자본에 의해 변동성이 더욱 심해질 것임. 선도 투자자가 되지 않는다면 손해볼 수 밖에 없음

따라서 투자는 X

(2) 부동산 투자

정부가 무리한 부동산 부양랙으로 일반 서민들이 더 큰 빚을 지고 집을 사도록 유도하는 것은, 사실상 그들의 희생을 바탕으로 일시적으로라도 집값을 끌어 올리겠다는 위험한 발상임.

부동산 가격을 끌어올리려고 다주택자에게 과도한 세제해택을 주는 것은 조세 형평성만 악화시킬 뿐, 장기적으로 집값을 끌어올릴 수는 없다.

앞으로 한국의 출산율이 다시 증가하거나 이민이 급증하지 않는 한, 투기 목적으로 집을 사는 것은 중장기적으로 큰 실익이 없을 것.

(3) 펀드 투자

수수료와 같은 숨어 있는 비용에 대해 관심이 필요함.

인덱스 펀드가 일반 주식형 펀드보다 차라리 더 나은 선택임.

투자 위험은 주식 투자와 같으므로 변동성 장세에서는 투자를 자제해야함.

(4) 변액보험

불입한 원금의 10% 안팎을 떼어가는 '사업비'와 원금 보장 명목으로 떼어가는 0.9%의 '최저 연금 보증료'

• 7-8년은 지나야 원금 수준으로 회복함.
• 아직 가입하지 않았을 때는 계약을 유지할 수 있는 기간이 10년도 안된다면 가입하지 않는 편이 좋음.

변액보험은 주가가 오르든 말든 보험사는 일정한 수수료를 챙기고, 주가 하락에 따른 손실은 고스란히 가입자에게 돌아가는 구조임. (2020년 이후 주가 정책 혹은 하락)

(5) 개인연금보험

소득공제 혜택을 가장 염두에 두고 가입할 것. (자신의 소득세 과표구간을 확인한 뒤 계산)

10%의 수수료 있음.

장기 상품인 만큼 물가 상승 위험에 노출되어 있다는 점.

금리가 하락할 때 노후에 받게 될 연금이 줄어 들 수 있음.

가장 주의할 점은 가입후 가급적 해지를 해서는 안 된다는 점.

(6) 가계 빚

무리한 주택마련 대출로 이자 부담으로 인해 가계부가 마이너스가 될 정도라면 갚는 쪽이 낫다.

버틸만한 수준이면.. 금리 인상여부에 주목해야 함.

(7) 금값, 대붕괴의 방향을 알려주는 풍향계

금값에는 현재 시점에서 인플레이션에 대한 우려가 이미 반영되어 있음.

지금 이 시점에서 금을 투자 대상으로 보고 인플레이션에 돈을 거는 것은 무리가 있음.

다만 자신의 자산 배분에서 물가 상승에 대한 대비가 제대로 되어 있지 않은 상황이라면 금은 유용한 위험 회피 수단이 될 수 있음.

(8) 투자 원칙

'연못 안의 고래'인 국민 연금의 주식 투자 비중에 예의 주시함

국외 투자 : 생산인구가 계속 증가하고 투자자를 보호하는 기본 제도가 확립된 나라 중 선택

<결론>

대붕괴를 막기 위한 국가 정책의 중요성에 대해 일깨워줌.

현재 정책은 대붕괴를 막기 위한 폭탄 돌리기가 진행 중임. (서민들에게)

빚은 최소화하고 현금 자산을 최대한 확보해야 함.